Por qué los bancos pequeños no son siempre los mejores para préstamos a pequeñas empresas
A pesar de la sabiduría convencional, un nuevo estudio muestra que los bancos pequeños no siempre son la mejor opción cuando buscan un préstamo para pequeñas empresas.
Investigadores de las universidades de Harvard y Yale descubrieron que los bancos locales son los mejores para las pequeñas empresas porque su estructura crediticia descentralizada les otorga autonomía a los gerentes sobre las decisiones de préstamos, solo son la mejor opción para financiar pequeñas empresas si enfrentan competencia local.
"Mostramos que es cierto que los bancos descentralizados crean mejores resultados crediticios para pequeños empresas que bancos centralizados, precisamente por la discreción otorgada a los gerentes de la sucursal local ", dijo el investigador Rodrigo Canales de la Escuela de Administración de Yale. "La gran advertencia es que esto solo es cierto cuando hay competencia".
Según el estudio, sin competencia, la misma discreción que los gerentes de las sucursales tienen para dar forma a las decisiones de préstamos para el entorno local también les permite explotar su poder con cereza. escogiendo las mejores firmas, aprobando préstamos más pequeños y cobrando tasas de interés más altas.
"Si el banco descentralizado es el único juego en la ciudad, el gerente le dará a las firmas peores condiciones porque sabe que las firmas no tienen otras opciones, "Dijo Canales. "Si hay competencia, el gerente puede reaccionar y operar de maneras que los competidores centralizados no pueden". Los autores del estudio dijeron que los resultados ayudan a explicar por qué el emprendimiento aumentó luego de la desregulación bancaria de EE. UU. Que disminuyó la cantidad de bancos pequeños.
"Se esperaría que los préstamos a pequeñas empresas se hubieran reducido cuando los bancos pudieron centralizarse y nacionalizarse", dijo Canales. "El aumento en los préstamos a pequeñas empresas puede haber ocurrido porque los bancos pequeños ya no tenían monopolios locales, y la adición de la competencia en el mercado benefició a los empresarios".
La investigación tiene implicaciones sobre cómo ayudar a las pequeñas empresas, según Canales.
"Si quiere ayudar a las pequeñas empresas, quiere fomentar la competencia y desea fomentar una variedad de modelos de préstamos en lugar de centrarse en los préstamos centralizados o descentralizados para las pequeñas empresas", dijo.
El estudio, que fue co-escrito por Ramana Nanda de Harvard Business School, fue publicado en la edición de agosto de la revista Journal of Financial Economics.
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